写量化策略参数时经常会碰到 entryPct、open_long、close_short 这类字段,背后对应的中文术语是"开仓"“平仓"“仓位”。这几个词看起来直白,但第一次接触时容易只知道怎么用、不知道具体指什么,这里把关联的概念和来源梳理一下。
entryPct 是什么
entryPct 配置的是信号触发、需要新建一个仓位时,用账户资金的百分之多少去下单。比如 entryPct 0.25 表示每次开仓用账户当前资金的 25%。它和止损止盈参数(stopLossPct、takeProfitPct)分工不同:一个管"怎么建仓”,一个管"怎么离场"。
开仓是什么意思
“开仓"是期货/合约交易术语,指建立一个新的持仓头寸,对应的还有"平仓”(结束、关闭持仓)。以 EMA 快慢线交叉策略为例:
- 开多仓(open_long):预期价格上涨,买入建仓做多,对应金叉(快线上穿慢线)触发
- 开空仓(open_short):预期价格下跌,卖出/做空建仓,对应死叉(快线下穿慢线)触发
- 平多仓(close_long):把之前开的多仓平掉、了结,对应死叉出现时
- 平空仓(close_short):把之前开的空仓平掉,对应金叉出现时
通俗类比:
- “开仓” ≈ 买入一只股票、建立持仓(不管做多还是做空)
- “平仓” ≈ 卖出手里的持仓、结束这笔交易(不管盈亏)
英文对应与开仓、建仓的区别
“开仓"对应的英文是 open a position,平仓是 close a position。
“开仓"和"建仓"意思基本相同,都指建立一笔新持仓,但实践中有细微差别:
- 开仓:更常用、更通用的说法,指做一笔新的买入/卖出建立头寸的动作,可以一次性完成,也可以分多次
- 建仓:更强调"逐步构建"一个完整仓位的过程,比如分批买入、慢慢加到目标仓位,常用在偏长线、大资金场景,节奏感更强
短线择时、单次触发开一笔仓的场景下用哪个词都可以,代码/文档里英文统一用 open(如 open_long、open_short),中文口语里"开仓"更常用、更中性。
为什么叫"仓”:从粮仓到仓位
“仓"字面上确实来自"粮仓/仓库”,这不是巧合,而是期货交易的历史渊源。期货交易最早从大宗商品(粮食、棉花、金属等)交易发展而来,买卖双方签订合约、约定未来某个时间交割实物商品,这些商品在交割前需要存放在仓库里:
- 开仓 = 建立一份合约,相当于在仓库里"占用"了一块存储空间(为将来要交割的商品预留仓位)
- 平仓 = 了结这份合约,相当于把仓库里的那块空间清空、了结掉(不用交割实物了)
后来期货交易发展出金融期货、股票、外汇、加密货币等品种,早已不涉及真实的仓库和实物存储,但"仓"这个词和"占用资金/头寸"的概念保留了下来,变成了一个隐喻:
- 把账户资金想象成一个"仓库”(总容量)
- 仓位(position)就是已经用掉的"仓库空间"占总容量的比例,比如"半仓"是用了 50% 资金持有头寸,“满仓"是 100% 都用上了
- 开仓是开始占用这块空间(建立新持仓),平仓是把这块空间腾出来(卖出/结束持仓)
所以英文 open/close a position 翻译成中文"开仓/平仓”,本质上是把期货交易里"仓库存储空间"这个具象概念,类比到了"资金/头寸占用"这个抽象概念上。